Por que a IA não vai matar o SaaS: Dell Technologies Capital fala sobre o futuro das startups

Daniel Docter, diretor-gerente da Dell Technologies Capital, braço de venture capital da Dell, afirmou em entrevista ao Crunchbase News que a inteligência artificial está reestruturando o mercado de SaaS, mas não leva o modelo de negócio à extinção, e que o resultado da corrida das startups de IA será decidido não pela qualidade dos modelos, mas pela distribuição.

Por que a IA não vai matar o SaaS

Daniel Docter discorda da tese popular de que a inteligência artificial vai destruir o modelo SaaS, o software por assinatura. Na avaliação dele, a IA muda a forma como esse tipo de software é criado, ganha funcionalidades e é vendido, mas o modelo de assinatura em si, com receita recorrente, entrega em nuvem e atualizações feitas pelo fornecedor, continua viável.

A onda de preocupação em torno do SaaS foi alimentada por previsões de que agentes de IA montariam sozinhos, na hora, o software necessário, e as assinaturas deixariam de ser úteis. Em entrevista ao Crunchbase News, Docter vê nisso uma mudança de interface, e não o fim do mercado: a inteligência artificial se torna uma camada dentro dos produtos, e não a coveira deles. As empresas vão continuar pagando por software por assinatura. O que muda é o que existe por dentro e a velocidade de desenvolvimento, não a economia da entrega.

• Entrevistado: Daniel Docter, diretor-gerente da Dell Technologies Capital
• A Dell Technologies Capital é o braço de venture capital da Dell e investe em startups de deep tech e de infraestrutura
• Tese central: a IA muda o SaaS, mas não mata o seu modelo de negócio
• O resultado da corrida das startups de IA, segundo Docter, será definido pela distribuição, e não pela superioridade do modelo

O que separa os vencedores: a distribuição

O destino das startups de IA, na opinião de Docter, será decidido pela distribuição, e não pela superioridade técnica do modelo. Ele parte do princípio de que o acesso a modelos fortes se nivela rapidamente: as capacidades básicas viram commodity, disponível para muitas equipes quase ao mesmo tempo.

A diferença entre vencedores e perdedores, segundo o investidor, está na capacidade de levar o produto até o cliente: canais de venda, integração aos fluxos de trabalho existentes, parcerias e uma base de usuários já conquistada. Por essa lógica, a tecnologia pode ser copiada, mas um canal de vendas consolidado e a confiança dos clientes são muito mais difíceis de replicar. Uma startup com um modelo um pouco mais fraco, mas com distribuição forte, vai superar uma equipe com tecnologia melhor e sem acesso ao mercado.

A IA muda o

SaaS, mas não leva o modelo de negócio à extinção, e a distribuição, no fim, separa os vencedores dos perdedores entre as startups de IA.

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Daniel Docter, diretor-gerente da Dell Technologies Capital, em entrevista ao Crunchbase News

Como construir deep tech antes de o mercado estar pronto

Outro tema da entrevista é como montar uma startup de deep tech para um mercado que ainda não está pronto para recebê-la. Docter, que investe em tecnologias profundas em nome da Dell Technologies Capital, descreve o principal risco dessas empresas: o produto chega antes da demanda, e o negócio corre o risco de não sobreviver até o momento em que o mercado amadurece.

A saída, na lógica do investidor, é atravessar o período de imaturidade do mercado: gastar o capital com economia, encontrar clientes iniciais com uma dor aguda e lapidar a tecnologia para estar pronto primeiro quando a demanda virar. É a paciência com o mercado "cedo demais", e não apenas a força da tecnologia, que distingue os sobreviventes dos que se esgotaram por chegar antes da hora.

O que isso significa

Para os fundadores de startups de IA, a conclusão do investidor da Dell é pragmática: a corrida pelo melhor modelo não é a frente principal. Ganha quem construir primeiro os canais para entregar o produto ao cliente. Já o SaaS como forma de entrega de software, na avaliação de Docter, vai sobreviver à onda da inteligência artificial, e não desaparecer sob ela.