SIA: China aporta solo el 5% del equipo para chips de EE. UU., pero más del 90% de algunas tierras raras

China aporta cerca del 5% de los equipos y materiales que se suministran directamente a la industria estadounidense de semiconductores, si se cuenta por país de fabricación. Sin embargo, en algunas tierras raras imprescindibles para fabricar chips, su cuota supera el 90%. Es la conclusión de la Semiconductor Industry Association (SIA), que ha cartografiado la cadena de suministro de EE. UU.

Las cifras básicas son estas. Los fabricantes de chips estadounidenses gastan casi 27.000 millones de dólares al año en equipos de producción y materiales. Alrededor del 95% de ese dinero va a empresas con sede en EE. UU., Europa y Japón. A primera vista, apenas hay dependencia de Pekín. Pero el titular del informe apunta en sentido contrario: China ocupa en la cadena mucho más espacio del que muestran las estadísticas directas. El fragmento disponible del material se interrumpe en esta tesis, por lo que aquí no se detalla la metodología de la SIA.

Por qué la estadística directa subestima la dependencia

Contabilizar el primer eslabón de la cadena indica quién factura a la fábrica. No indica de dónde obtuvo el proveedor las materias primas y los componentes. Una máquina de una empresa japonesa o europea puede incorporar piezas o materiales extraídos y procesados en China. En los informes de compras seguirá figurando como japonesa o europea.

Por eso las cifras del 5% y del 90% no se contradicen. La primera describe al vendedor final. La segunda describe la profundidad de la cadena, donde el procesamiento de tierras raras se ha concentrado históricamente en un solo país.

Dónde tiene Pekín sus palancas

Las tierras raras se necesitan en volúmenes pequeños, pero son casi insustituibles. En este mercado, China ya tiene experiencia en aplicar controles a la exportación. Desde 2023 rigen restricciones sobre el galio y el germanio, y en 2025 Pekín introdujo licencias para una serie de metales de tierras raras. Este es contexto procedente de fuentes abiertas, no datos del informe de la SIA. Pero explica por qué la industria mide hoy la dependencia varios niveles en profundidad.

Principales métricas de la parte disponible del informe:

• Cuota de China en equipos y materiales suministrados directamente a la industria estadounidense de chips, por país de fabricación: cerca del 5%.
• Gasto anual de los fabricantes de chips estadounidenses en equipos de producción y materiales: casi 27.000 millones de dólares.
• Cuota de proveedores con sede en EE. UU., Europa y Japón: cerca del 95%.
• Control de China sobre determinadas tierras raras para la producción de chips: más del 90%.

Conclusiones prácticas

Para el mercado de infraestructura de IA, la conclusión es sencilla: los riesgos de la cadena hay que buscarlos más allá del primer proveedor. Construir fábricas en EE. UU. y diversificar las compras de equipos no elimina por sí solo la dependencia de las materias primas.

Para las empresas que compran chips y construyen centros de datos, es una señal para incluir en sus planes escenarios de retrasos y de subidas de precios de los materiales. Los plazos de entrega de GPU dependen no solo de la capacidad de TSMC y del empaquetado, sino también de metales que rara vez aparecen en las presentaciones.

Para políticos e inversores, la prioridad se desplaza hacia el procesamiento y la separación de tierras raras fuera de China. La extracción sin procesamiento no resuelve el problema. Conviene seguir cómo la SIA y las autoridades estadounidenses detallan estos datos, así como cualquier nueva norma china de licencias. Ellas mostrarán hasta qué punto es real la amenaza que el mapeo de la cadena acaba de señalar.