Citi и BlackRock: как финансовые гиганты строят инфраструктуру цифровых активов

Ejecutivos de las áreas digitales de Citi y BlackRock se reunieron en Bloomberg Crypto para discutir cómo las mayores instituciones financieras del mundo están reformulando sus modelos operacionales bajo la influencia de tecnologías de finanzas descentralizadas.

Quién asistió

Shamir Halik dirige la división de servicios de Citi — uno de los mayores negocios de compensación y custodia en el sistema bancario. Bajo su liderazgo están los servicios de transacción, custodias de activos e infraestructura de pagos utilizada por corporaciones, fondos de pensión y fondos soberanos de riqueza en todo el mundo. Citi es uno de los eslabones clave en el sistema de liquidación de Wall Street.

Robert Mitchnik es responsable de activos digitales en BlackRock, que gestiona más de $10 billones en activos. Su equipo lanzó iShares Bitcoin Trust (IBIT) — un Bitcoin ETF que atrajo más de $20 mil millones en pocos meses tras su lanzamiento en enero de 2024, convirtiéndose en uno de los fondos cotizados que más rápido crecen en la historia del mercado estadounidense de ETFs.

La presencia de dos ejecutivos de este nivel en una misma plataforma envía una señal inequívoca: las criptomonedas ya no son un tema para startups y entusiastas — es una realidad operacional para las mayores instituciones financieras del mundo.

Citi: infraestructura en lugar de especulación

Durante varios años, Citi ha construido sistemáticamente infraestructura para cripto institucional. El banco lanzó Citi Token Services — una plataforma de tokenización de depósitos que permite que clientes corporativos realicen pagos y liquidaciones 24/7, evitando los retrasos inherentes a los sistemas tradicionales de bancos corresponsales.

Las principales áreas de enfoque de Citi en activos digitales:

• Tokenización de financiación comercial y cartas de crédito
• Liquidación instantánea entre contrapartes sin cadenas de intermediarios
• Integración de contratos inteligentes con tesorerías corporativas
• Servicios de custodia para valores tokenizados y activos del mundo real

Para Citi, los activos digitales no son un mercado especulativo sino un desafío de infraestructura: garantizar confiabilidad, cumplimiento normativo y velocidad operativa donde los activos existen como tokens en blockchain.

BlackRock: tokenización de mercados tradicionales

BlackRock sigue un camino paralelo. Tras consolidar la posición de la empresa en el mercado cripto público con Bitcoin ETF, Mitchnik y su equipo cambiaron el enfoque hacia la tokenización de instrumentos financieros clásicos — bonos, acciones y fondos del mercado monetario.

El producto insignia es BUIDL Fund (BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund) — un fondo del mercado monetario tokenizado en la blockchain Ethereum. Ofrece a clientes institucionales rendimientos comparables a los bonos del gobierno estadounidense a corto plazo, permitiendo transferencia instantánea de tokens en cualquier momento del día — sin esperar las ventanas de liquidación típicas de los instrumentos tradicionales.

"La tokenización no es un sistema financiero paralelo.

Es el siguiente paso en la evolución de mercados que ya existen", — Robert Mitchnik, BlackRock.

Mitchnik ha reiterado repetidamente: la estrategia de BlackRock no implica crear nuevas clases de activos especulativos. El objetivo es hacer los instrumentos existentes más accesibles, líquidos y convenientes para operaciones mediante infraestructura blockchain.

Qué significa esto

La aparición simultánea de ejecutivos de Citi y BlackRock en Bloomberg Crypto señala un cambio sistémico: la adopción institucional de activos digitales ha pasado de la fase piloto a productos operacionales escalables.

Los dos mayores actores de las finanzas tradicionales están construyendo infraestructura que servirá a la próxima generación de mercados de capital. La frontera entre TradFi y DeFi continúa borrándose — y cada vez más, la fuerza impulsora de este proceso no son las startups sino los bancos con siglos de historia.