Applied Materials ستزيد مبيعاتها بدفع من الطلب على رقائق AI

قدمت شركة Applied Materials، أكبر مورد أمريكي لمعدات أشباه الموصلات، توقعات للمبيعات والأرباح تتجاوز بشكل كبير توقعات السوق. السبب صريح: الطلب السريع على الرقائق المستخدمة في تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي والذاكرة عالية السرعة لبنى التحتية الحاسوبية.

موجة الطلب على معدات الذكاء الاصطناعي

لا تصنع شركة Applied Materials الرقائق بنفسها — بل توفر التثبيتات والمعدات لتصنيعها. هذا توضيح حاسم: عندما يزيد مصنع المعدات من توقعاته بشكل حاد، فهذا يعني أن إعادة تجهيز حقيقية للمصانع تحدث في سلسلة التوريد. اليوم انقسم الطلب. بعض الرقائق مطلوبة لتدريب نماذج اللغات الكبيرة — وهذا يتطلب قوة حاسوبية قصوى وتكلفة عالية ويستغرق شهوراً. وأخرى هي رقائق الذاكرة لتشغيل الأنظمة المدربة بالفعل في الإنتاج، لتخزين أوزان النماذج. وغيرها معدات متخصصة لتوسيع السعة الإنتاجية في المصانع.

• معدات لتصنيع رقائق التدريب عالية الأداء
• التثبيتات لتصنيع ذاكرة GDDR و HBM
• الأنظمة لتوسيع الإنتاج في المصانع القائمة
• الأدوات للعمليات التكنولوجية الجديدة

النمو ليس عرضياً ولا مؤقتاً. ترى شركة Applied Materials خط أنابيب ثابت من الطلبيات من جميع مصنعي الرقائق الرئيسيين. هذا تحول جذري في طريقة استثمار الصناعة في الحوسبة.

ماذا يقول هذا التنبؤ عن السوق

بالنسبة لشركة Applied Materials ذاتها، هذا توسع تجاري كبير. لكن الإشارة أكثر خطورة. عندما يغير مصنع المعدات توقعاته طويلة الأجل بشكل جذري — فهذا يعني أن صناعة الذكاء الاصطناعي تنتقل من الشركات الناشئة والمختبرات إلى إعادة تجهيز صناعي حقيقي. هذا ليس حديثاً وعروضاً. إنه أموال حقيقية تُستثمر في آلات فولاذية قادرة على إنتاج مليارات الرقائق. ستعمل هذه الآلات لسنوات.

تستعد شركات NVIDIA و Intel و TSMC و Samsung وغيرها بوضوح للسعة لموجة الطلب التي تتوقعها من موفري السحابة والشركات.

تغطي رؤية

Applied Materials السلسلة كاملة: من الإلكترونيات الدقيقة إلى المعدات لمراكز البيانات العالمية. إذا رأوا هذا الطلب — فإن بقية السوق حقاً تستعد للتوسع الهائل.

لماذا هذا حاسم

تعتبر شركة Applied Materials جزءاً من نادي صغير من الشركات التي ترى الصناعة بمنظور كامل. عملاؤهم هم من يصنعون الرقائق للجميع. إذا تغير التنبؤ هنا، فهذا يعكس الطلبيات الحقيقية والاتجاهات التي لم تكن واضحة بعد لبقية السوق. بالنسبة للمستثمرين، هذا يعني أن الطلب على الذكاء الاصطناعي ليس من اختراع المسوقين. إنها إعادة تصنيع حقيقية يتم استثمار مليارات فيها. بالنسبة لشركات تكنولوجيا المعلومات — تغلق نوافذ الفرص بسرعة. تشتري العمالقة السعة الإنتاجية بالجملة، والتنافس على الموارد يصبح أصعب فأصعب.

ماذا يعني هذا

بالنسبة للصناعة، هذه نقطة لا عودة عنها. توقف الذكاء الاصطناعي عن أن يكون مشروع شركة ناشئة. إنه الآن فئة بنية تحتية، تتطلب استثمارات رأسمالية ضخمة، كما كانت تقتضيه عمليات بناء مصانع السيارات أو محطات الكهرباء في السابق.