كوريا الجنوبية تتحول إلى النافثا الروسية بسبب إغلاق مضيق هرمز

أدى إغلاق إيران لمضيق هرمز في أواخر فبراير 2026 إلى تداعيات غير متوقعة على صناعة أشباه الموصلات. وبينما انشغل المحللون بقفزة أسعار النفط وحركة الناقلات، واجه مصنّعو الرقائق في كوريا الجنوبية نقصًا حادًا في النافثا، وهي مادة كيميائية خام لا يعمل دونها أي مصنع لأشباه الموصلات. وجاء رد سيول عمليًا وغير متوقع: بدأت كوريا إعادة توجيه مشترياتها نحو الموردين الروس.

النافثا والرقائق: اعتماد خفي

لا يربط معظم الناس بين النافثا وصناعة الرقائق، وهذا خطأ. فمن هذا المقطّر البتروكيماوي يُستخرج الإيثيلين والبروبيلين والبنزين. وتتحول هذه المواد لاحقًا إلى بوليمرات ومذيبات ومواد حساسة للضوء (فوتوريزيست) وكواشف تُستخدم في كل مرحلة تقريبًا من مراحل إنتاج أشباه الموصلات، من نقل القناع الضوئي إلى التغليف النهائي للشريحة. وتستهلك Samsung وSK Hynix وغيرهما من المصنّعين الكوريين الجنوبيين مجتمعةً ملايين الأطنان من هذه البتروكيماويات سنويًا، ويظهر نقصها أسرع من نقص أي معدن «نادر».

قبل الأزمة، كان نحو ثلثي النافثا الواردة إلى آسيا يمر عبر مضيق هرمز أو يُنتج من النفط الشرق أوسطي. وحين أُغلق هذا الممر فعليًا، وهو يعبر منه خُمس تدفقات النفط والغاز العالمية، ارتفعت أسعار النافثا الفورية في آسيا فورًا، وبقيت الإمدادات المخططة لمصانع البتروكيماويات معلقة في ظل حالة من عدم اليقين. وبالنسبة إلى كوريا الجنوبية، وهي من أكبر مستهلكي النافثا في العالم، تحول الأمر إلى وضع طارئ.

التحول نحو الخام الروسي

بدأت شركات البتروكيماويات الكورية، ومنها Lotte Chemical وLG Chem وHanwha TotalEnergies، إعادة هيكلة سلاسل التوريد بصورة عاجلة. وتبيّن أن النافثا الروسية، التي تُورَّد عبر موانئ الشرق الأقصى (كوزمينو وناخودكا) وجزئيًا عبر طريق بحر الشمال، من المصادر الكبرى القليلة القادرة على سد الفجوة بسرعة. وقد ارتفع حجم الصفقات في السوق الفورية مع الموردين الروس بشكل حاد منذ مارس.

• تدخل روسيا ضمن أكبر 5 مصدّرين للنافثا في العالم، وتتيح الكميات المتاحة زيادة الإمدادات بسرعة
• تستغرق المسارات من الشرق الأقصى إلى كوريا 3–5 أيام مقابل أكثر من أسبوعين من الشرق الأوسط
• لا يزال الخصم السعري على النافثا الروسية قائمًا، ما يجعل الشراء مجديًا لكوريا من الناحية الاقتصادية أيضًا
• تجري بالتوازي مفاوضات مع موردين من كازاخستان وأذربيجان
• تدرس اليابان وتايوان مخططات تنويع مماثلة، ما يخلق طلبًا تنافسيًا إضافيًا

نهاية عصر «في الوقت المناسب»

كشفت أزمة هرمز عن ضعف بنيوي كانت الصناعة تفضّل عدم الحديث عنه علنًا. فقد بُنيت صناعة أشباه الموصلات على مدى عقود على مبدأ «في الوقت المناسب» (just-in-time): حد أدنى من مخزونات المواد الخام، ومسارات شديدة الإحكام، وتكاليف مخفضة إلى أقصى حد. وقد نجح ذلك ما دامت الممرات التجارية العالمية مستقرة. لكن حدثًا جيوسياسيًا واحدًا من القوة القاهرة يكفي لانهيار هذا المنطق في غضون أيام.

ويُضطر مصنّعو الرقائق الآن إلى مراجعة المخزونات الاستراتيجية، ليس للمعادن الأرضية النادرة والغازات الخاصة فحسب، بل للبتروكيماويات الأساسية أيضًا. وقد ارتفعت أسعار التأمين على السفن في منطقة مضيق هرمز عدة أضعاف. وحتى لو رُفع الحصار، فإن شركات النقل ستعود إلى مساراتها المعتادة بحذر، لأن سمعة الممر الآمن تُستعاد ببطء، وبحلول ذلك الوقت ستكون الشركات قد وقّعت بالفعل عقودًا طويلة الأجل مع موردين بديلين.

«اعتدنا التفكير بأن عنق الزجاجة في إنتاج الرقائق هو معدن نادر أو مصنع

بعينه. أظهرت واقعة هرمز أن عنق الزجاجة قد يكون مجرد نقطة على الخريطة».

ماذا يعني ذلك

يُعد تحول كوريا الجنوبية إلى النافثا الروسية حلًا عمليًا قصير الأجل، لكن خلفه تحولًا أبعد مدى: فصناعة أشباه الموصلات تنتقل من تحسين التكاليف إلى تحسين متانة سلاسل التوريد. لقد كان ضعف هذه السلاسل خطرًا نظريًا منذ زمن، وحوّلته أزمة هرمز إلى مشكلة تشغيلية فعلية سيتعين على كل مصنع في آسيا معالجتها.