Counterpoint: شحنات الهواتف الذكية تتراجع 20% إلى أدنى مستوى في 14 عامًا

تراجعت الشحنات العالمية للهواتف الذكية في الربع الثالث من 2026 بنسبة 20% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وبحسب بيانات Counterpoint، هذا أدنى مستوى في 14 عامًا. وبالعودة إلى الوراء نصل إلى نحو عام 2012، حين كان السوق يدخل للتو مرحلة الأحجام الكبيرة. وقد حدد التقرير السبب الرئيسي صراحةً: شح الذاكرة. فرقائق DRAM وNAND موجودة في كل هاتف، وحين تقل الإمدادات أو ترتفع الأسعار تتضرر سلسلة التوريد بأكملها.

ما الذي نعرفه من التقرير

ينقل المنشور خلاصة النتائج فقط. ولا يتضمن تفصيلًا بحسب الشركات المصنّعة أو المناطق أو فئات الأسعار، لذا فكل ما يرد أدناه يستند إلى بيانات مؤكدة وليس إلى تخمينات.

• الفترة: الربع الثالث من 2026.
• المؤشر: الشحنات العالمية للهواتف الذكية.
• الاتجاه: انخفاض بنسبة 20% على أساس سنوي.
• الحجم: أدنى مستوى في 14 عامًا.
• العامل المذكور: شح الذاكرة.

إن تراجع السوق بمقدار الخُمس خلال عام يُعد كبيرًا جدًا بالنسبة لسوق ناضجة. فسوق الهواتف الذكية عادةً لا تتحرك إلا ضمن نطاق بضعة بالمئة. أما انخفاض من خانتين وُصف بأنه «الأدنى في 14 عامًا»، فيشير إلى مشكلة في جانب العرض، لا إلى فتور مفاجئ في الاهتمام بالهواتف.

لماذا أصبحت الذاكرة عنق الزجاجة

آلية ما يحدث معروفة من الدورات السابقة، وإن لم يكشف التقرير عن تفاصيل هذا الربع تحديدًا. فمصنّعو الذاكرة مقيّدون بالطاقة الإنتاجية. وكل رقاقة سيليكون تُخصَّص لذاكرة HBM وذاكرة DRAM للخوادم الموجهة لمسرّعات الذكاء الاصطناعي لا تتحول إلى ذاكرة للهواتف. فمراكز البيانات تدفع أكثر، وتشتري كميات كبيرة بعقود طويلة الأجل، وهي أكثر ربحية للمورّد. أما ذاكرة الهواتف الذكية فتبقى في آخر الطابور.

ثم تأتي حسابات التكلفة البسيطة. فالذاكرة تشغل حصة ملحوظة من ميزانية المكونات، خصوصًا في الطرازات التي تأتي بذاكرة وصول عشوائي بسعة 12–16 جيجابايت وذاكرة تخزين دائمة بسعة 256 جيجابايت وأكثر. وإذا ارتفعت أسعار العقود، يبقى أمام الشركة المصنّعة ثلاثة خيارات: رفع سعر الجهاز، أو تخفيض المواصفات، أو تقليص الإنتاج. وغالبًا ما تختار طرازات أندرويد الرخيصة ذات هوامش الربح الضئيلة الخيار الأخير. فكبار اللاعبين لديهم عقود طويلة الأجل ووزن تفاوضي، أما الصغار فلا يملكون ذلك.

ومن المفارقات أن ميزات الذكاء الاصطناعي على الجهاز تحتاج تحديدًا إلى مزيد من ذاكرة الوصول العشوائي. فالصناعة تروّج للنماذج المحلية في الهواتف، بينما أصبحت الذاكرة اللازمة لها أندر الموارد.

ماذا يفعل المشترون والشركات

لا ينبغي للمشترين انتظار عودة سريعة إلى الأسعار السابقة. فإذا كانت الدورة تحددها طريقة توزيع الطاقة الإنتاجية بين خوادم الذكاء الاصطناعي والإلكترونيات الاستهلاكية، فلن تنتهي في غضون شهرين. والأجدى اختيار طراز بسعة ذاكرة معقولة بدلًا من دفع مبالغ زائدة مقابل أعلى تهيئة، فسعرها مضخّم حاليًا.

على المصنّعين ومطوّري التطبيقات أن يحسبوا في خططهم لمواصفات عتادية أكثر تواضعًا في الأجهزة واسعة الانتشار. فقد يتباطأ نمو متوسط سعة ذاكرة الوصول العشوائي، وسيتعين تقليص حجم نماذج الذكاء الاصطناعي المحلية عبر التكميم (quantization) والبُنى الأخف.

وينطبق المنطق نفسه على المشتريات المؤسسية: الأفضل تحديث أسطول الهواتف على مراحل وتثبيت الأسعار مع الموردين مسبقًا. أما بالنسبة للمستثمرين فالإشارة واضحة: طلب الذكاء الاصطناعي على الذاكرة لم يعد يؤثر في سوق الخوادم فحسب، بل في حجم مبيعات الأجهزة الاستهلاكية أيضًا. وستُظهر تقارير Counterpoint المقبلة والنتائج الفصلية لمصنّعي الذاكرة ما إذا كان الشح قد بدأ يتراجع.