TrendForce ترفع توقعاتها لسوق الذاكرة إلى 1.28 تريليون دولار بفعل وكلاء الذكاء الاصطناعي

راجع محللو TrendForce توقعاتهم لسوق الذاكرة في عام 2027، ورفعوها من 842.7 مليار دولار إلى 1.28 تريليون دولار. وتعزو الشركة هذه الزيادة البالغة 52% إلى الطلب الانفجاري على الذاكرة من وكلاء الذكاء الاصطناعي، الذين يحتاجون إلى كميات ضخمة منها للحوسبة والتخزين المؤقت.

لماذا ارتفع التقدير بمقدار 437 مليار دولار

السبب الرئيسي هو التوسع السريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي. فقد رصدت TrendForce قفزة حادة في الطلب على الذاكرة المستخدمة في استدلال النماذج اللغوية الكبيرة وتدريبها وتخزينها المؤقت. وعندما تنشر الشركات على نطاق واسع Operator من OpenAI وClaude من Anthropic وGemini من Google وحلولها الخاصة، يتزايد الحمل على الذاكرة بصورة أُسّية.

وفي يناير، كان المحللون يتوقعون نموًا تدريجيًا للسوق بنسبة 5–7% سنويًا. لكن بيانات مصنّعي الذاكرة أظهرت أن الطلب يتجاوز التوقعات بنحو عام كامل، وكان ذلك إشارة إلى ضرورة إعادة الحساب من الصفر. ونتيجة لذلك، قفز الرقم قفزة جذرية.

تاريخيًا، اتسم سوق الذاكرة بالمحافظة: إذ يخطط المصنّعون لطاقاتهم الإنتاجية لسنوات مقبلة، ونادرًا ما تُراجَع التوقعات. وتعديل بنسبة 52% في فترة طويلة الأمد يُعدّ ثورة حقيقية في هذا القطاع. وللمقارنة، إذا نما السوق فعلًا بنسبة 52%، فسيكون ذلك أكبر نمو في تاريخ صناعة أشباه الموصلات على مدى 50 عامًا. فسوق الرقائق ينمو عادة بنسبة 5–15% سنويًا في السنوات الجيدة، وينكمش بنسبة 20–30% في سنوات الأزمات. وقفزة بنسبة 52% في عام واحد تدل على أن عصر الذكاء الاصطناعي ليس مجرد ضجة إعلامية، بل تحوّل جوهري في الطلب.

ما الذي يستهلك الذاكرة في وكلاء الذكاء الاصطناعي

وكيل الذكاء الاصطناعي ليس نموذجًا واحدًا، بل منظومة متكاملة. وفيما يلي أبرز مستهلكي الذاكرة:

• التخزين المؤقت للسياق: تحتفظ النماذج اللغوية الكبيرة (LLM) ذات نافذة 128K توكن بالحوار كاملًا في الذاكرة لتقديم إجابة سريعة
• ذاكرة GPU: HBM3E وGDDR6X لاستدلال النماذج على المسرّعات (NVIDIA H200 وAMD MI300X)
• معاملات النموذج نفسه: النماذج ذات 70 مليار معامل تتطلب ما يصل إلى 300 غيغابايت من الذاكرة وحدها
• التخزين المؤقت السريع: SSD وRAM للوصول الفوري إلى البيانات بدلًا من الطلبات عبر الشبكة
• حالة الوكيل: عندما يعمل وكيل المتصفح لساعات، تتضخم حالته الداخلية

وعندما تعمل عشرات من هذه الأنظمة في وقت واحد على خادم واحد، تتزايد متطلبات الذاكرة بتقدم هندسي — لا خطيًا، بل تربيعيًا.

من المستفيد

تنظر Samsung وSK Hynix وMicron وKioxia إلى هذه التوقعات بوصفها فرصة تاريخية. فإذا نما سوق الذاكرة فعلًا بنسبة 52%، فسيعني ذلك نحو 437 مليار دولار من الإيرادات الإضافية. ويمكن بهذه الأموال بناء مصانع جديدة وتحديث المعدات وزيادة الإنتاج.

وسيستفيد بصورة خاصة مصنّعو HBM (High Bandwidth Memory) — الذاكرة المتخصصة لمسرّعات الذكاء الاصطناعي. فالطلب على HBM يفوق العرض أصلًا اليوم، والأسعار في ارتفاع. ومن ينال عقود NVIDIA وIntel وAMD، فإنه يشتري المستقبل.

أين قد تخطئ التوقعات

نادرًا ما تخطئ TrendForce في توقعاتها العمودية، لكن سوق الذاكرة مليء بالمفاجآت. فضغط البيانات — مثل أساليب LORA أو معماريات النماذج الجديدة — قد يقلل متطلبات الذاكرة. وإذا انتقل مزودو الخدمات السحابية إلى استراتيجيات تخزين مؤقت أكثر كفاءة، فقد يتباطأ الطلب. كما أن نشوب نزاع جيوسياسي أو فرض عقوبات على تصدير الرقائق (كما حدث مع Huawei) قد يؤدي إلى انهيار حاد في الطلب.

ماذا يعني ذلك

يخرج سوق الذاكرة من عصر النمو المستقر إلى عصر النمو الأُسّي. فقد كانت أجهزة الكمبيوتر الشخصي والهواتف الذكية تنمّيه بنسبة 5–10% سنويًا — نمو مملّ ومتوقع، وكثيرًا ما كان ينتهي بالتراجع. أما وكلاء الذكاء الاصطناعي فيضاعفون الطلب خلال بضعة أشهر ويغيّرون المناخ الاستثماري.

وهذا أمر جيد لمساهمي مصنّعي الذاكرة، وسيئ لعملائهم من مزودي الخدمات السحابية والشركات الكبرى (فالذاكرة تزداد كلفة). وهو محفوف بالمخاطر على المدى البعيد: فإذا تباطأ الطلب على وكلاء الذكاء الاصطناعي أو حدثت طفرة تقنية في ضغط البيانات، فسيحدث فائض في الإنتاج وانهيار في الأسعار. لكن على مدى العامين أو الثلاثة المقبلة، تؤكد TrendForce أن الذاكرة ستشهد طلبًا مشتعلًا. وإذا تحققت التوقعات، فستكون هذه أسرع قفزة لسوق الذاكرة في التاريخ.