TrendForce подняла прогноз рынка памяти до $1,28 трлн из-за ИИ-агентов

Аналитики TrendForce пересмотрели прогноз рынка памяти на 2027 год, подняв его с $842,7 млрд до $1,28 трлн. Подорожание на 52% объясняется взрывным спросом на память со стороны ИИ-агентов, которые требуют огромные объёмы для вычислений и кеширования.

Почему оценка выросла на $437 млрд Главная причина — экспансия ИИ-агентов.

TrendForce заметил резкий рост спроса на память для инференса, обучения и кеширования больших языковых моделей. Когда компании массово развёртывают Operator от OpenAI, Claude от Anthropic, Gemini от Google и собственные решения, нагрузка на память растёт экспоненциально. В январе аналитики предполагали постепенный рост рынка на 5–7% в год.

Но данные от производителей памяти показали, что спрос опережает прогноз почти на год — это был сигнал пересчитать всё заново. В результате число выросло радикально. Исторически рынок памяти был консервативен — производители рассчитывают мощности на несколько лет вперёд, и пересчёты прогноза случаются редко.

Пересчёт на 52% в пролонгационный период — это практически революция в сегменте. Для контекста: если рынок действительно вырастет на 52%, это будет самый большой прирост в истории полупроводниковой индустрии за 50 лет. Рынок чипов вырастает обычно на 5–15% в год в хорошие годы, и падает на 20–30% в кризисные.

Скачок на 52% за год — это знак, что эпоха ИИ не просто хайп, а фундаментальный сдвиг спроса.

Что жрёт память в ИИ-агентах ИИ-агент — это не одна модель, а целая система.

Вот основные потребители памяти: Контекстное кеширование: LLM с окном в 128K токенов держат весь диалог в памяти для быстрого ответа GPU-память: HBM3E и GDDR6X для инференса на ускорителях (NVIDIA H200, AMD MI300X) Параметры самой модели: 70-миллиардные модели требуют до 300 ГБ одной только памяти Быстрый кеш: SSD и RAM для мгновенного доступа к данным вместо сетевых запросов * Состояние агента: когда браузер-агент работает часами, его внутреннее состояние растёт Когда на одном сервере одновременно работают дюжина таких систем, требования к памяти растут в геометрической прогрессии — не линейно, а в квадрате.

Кто выигрывает Samsung, SK Hynix, Micron и Kioxia смотрят на этот прогноз как на исторический шанс.

Если рынок памяти действительно вырастет на 52%, это примерно $437 млрд дополнительного оборота. На эти деньги можно собрать новые фабрики, модернизировать оборудование и увеличить выпуск. Особенно выиграют производители HBM (High Bandwidth Memory) — специализированной памяти для AI-ускорителей. Спрос на HBM уже сегодня выше предложения, и цены идут вверх. Кто получит контракты от NVIDIA, Intel и AMD, тот скупает будущее.

Где могут ошибиться прогнозы

TrendForce редко ошибается в вёртикальных прогнозах, но рынок памяти полон сюрпризов. Сжатие данных — вроде LORA-подходов или новых архитектур моделей — может снизить требования к памяти. Или если облачные провайдеры перейдут на более эффективные кеширующие стратегии, спрос замедлится. Кроме того, если произойдёт геополитический конфликт или санкции на экспорт чипов (как с Huawei), спрос может резко упасть.

Что это значит Рынок памяти выходит из эры стабильного роста в эру экспоненциального.

ПК и смартфоны растили его на 5–10% в год — скучно, предсказуемо, часто даже падение. ИИ-агенты удваивают спрос за несколько месяцев и меняют инвестиционный климат. Это хорошо для акционеров производителей памяти, плохо для их заказчиков — облачных провайдеров и корпораций (память дорожает). И рискованно в долгосрочной перспективе — если спрос на ИИ-агенты замедлится или произойдёт технологический прорыв в компрессии данных, будет перепроизводство и крах цен. Но на следующие 2–3 года TrendForce уверена: память будет гореть. Если прогноз сбудется, это будет самый быстрый скачок рынка памяти в истории.