Evan Armstrong: por qué la capa de contexto está cambiando la economía del software empresarial y de la contratación

Технологический аналитик Эван Армстронг предлагает смотреть на корпоративный ИИ не как на угрозу самому софту, а как на перераспределение ценности внутри стека. По его версии, дешевеет код и интерфейсные SaaS-продукты, а главным активом компаний становится контекст: знания о процессах, доступах и порядке действий.

Почему

SaaS просел В статье Context is King, опубликованной 12 февраля 2026 года, Армстронг пытается объяснить, почему рынок резко пересмотрел отношение к классическим облачным сервисам. По его словам, примерно $300 млрд рыночной капитализации софтверных компаний исчезли на фоне страха, что генеративный ИИ упростит создание прикладных продуктов до уровня сырья. Логика инвесторов выглядит грубо, но понятно: если CRM, аналитическую панель или внутренний инструмент можно собрать по инструкции, то за что именно платить SaaS-премию как раньше.

Армстронг считает, что дело не только в хайпе вокруг генерации кода. Он указывает на три более глубоких сдвига: замедление роста публичных SaaS-компаний, ухудшение валовой маржи в продуктах, изначально построенных вокруг ИИ, и падение издержек переключения между сервисами. С 2023 года темпы роста публичного SaaS, по его оценке, просели с 36% до 17%, а у новых ИИ-приложений маржа пока держится ближе к 50–65%, а не к прежним 75–85%.

В такой модели код становится дешевле, а старые оценки бизнеса уже не выглядят устойчивыми.

Три слоя стека

Ключевая идея Армстронга в том, что корпоративный софт теперь удобнее описывать не как набор отдельных приложений, а как стек из трёх слоёв. Первый слой — системы учёта и базы данных, которые никуда не исчезают, потому что агентам нужна опора на проверяемые записи. Второй слой — интерфейсные приложения, где человек кликает кнопки, смотрит отчёты и выполняет отдельные задачи.

Именно этот слой, по мнению автора, сильнее всего рискует стать взаимозаменяемым. В центре внимания оказывается третий слой — слой контекста. Это не просто оркестрация агентов, а накопленное знание компании о том, как работа реально делается изо дня в день.

Здесь важны не только формальные регламенты, но и практические зависимости: кто согласует исключения, где процесс стопорится, какие комбинации действий ускоряют сделку или помогают закрыть инцидент. Именно этот слой, по мысли Армстронга, определяет, будет ли агент полезным в рабочей среде или останется красивой демонстрацией. кто и к каким данным имеет доступ какие действия можно выполнять без согласования в каком порядке проходят продажи, закупки, инциденты и поддержка какие шаги чаще ведут к успеху, а какие заканчиваются ошибкой Такой слой превращает агента из исполнителя в систему, которая выбирает правильное действие в нужный момент.

Он ещё и накапливается: каждый запуск рабочего процесса оставляет трассировки, которые делают следующий запуск точнее. Поэтому контекст становится не документом ради галочки, а активом с эффектом накопления. По сути, компания начинает кодировать собственный способ работы так, чтобы им могли пользоваться не только люди, но и ИИ-системы.

«Контекст того, как работают люди, со временем становится контекстом

того, как ИИ-агенты работают ещё лучше».

Кому достанется слой

Самый интересный вопрос здесь не технический, а стратегический: кто именно станет владельцем этого слоя. Армстронг перечисляет несколько претендентов. У ServiceNow уже есть глубокое проникновение в корпоративные процессы, Notion контролирует массивы внутренних документов и баз знаний, Glean строит мост от корпоративного поиска к корпоративному контексту.

Параллельно OpenAI и Anthropic двигаются со стороны агентных платформ, пытаясь стать семантической операционной системой поверх CRM, баз данных и внутренних приложений. Из этой логики вытекает и неприятный вывод для рынка труда. Если слой контекста действительно начинает заменять затраты на координацию, деньги будут уходить не только из IT-бюджета, но и из фонда оплаты труда.

Под давлением окажутся не только разработчики простых внутренних инструментов, но и те роли, которые держатся на письмах, согласованиях, передаче задач между отделами и ручном сопровождении процессов. Речь идёт о постепенной автоматизации офисной координации, а не только о ещё одном витке оптимизации разработчиков.

Что это значит

Главный вывод для бизнеса простой: выиграют не те, у кого просто больше моделей или ниже цена токена, а те, кто быстрее оформит свои процессы, права доступа и внутреннюю логику в пригодный для агентов контекст. В новой корпоративной гонке самым дорогим активом становится не интерфейс, а знание о том, как компания реально работает.