Broadcom apunta a US$100.000 millones en ventas de chips de AI para 2027

Cuando el jefe de una de las empresas de semiconductores más grandes del mundo anuncia públicamente una cifra de $100 mil millones, el mercado contiene la respiración. Esto es exactamente lo que sucedió tras el anuncio del CEO de Broadcom, Hock Tan: la empresa espera que sus ingresos por ventas de chips de IA superen esta marca psicológicamente importante ya en 2027. Para una industria donde Nvidia parecía un monopolio inamovible, esto suena como una declaración de guerra.

Para entender la magnitud de las ambiciones de Broadcom, hay que recordar de dónde vino esta empresa. Históricamente, Broadcom era conocida principalmente como fabricante de controladores de red, conmutadores y chips de infraestructura — un actor confiable pero no particularmente visible a la sombra de Intel y Qualcomm. Todo cambió cuando Hock Tan, conocido por su estrategia agresiva de adquisiciones, transformó la empresa en un gigante de semiconductores con una capitalización de mercado en cientos de miles de millones de dólares.

La adquisición de VMware en 2023 por $69 mil millones fue solo la más prominente de sus operaciones. Pero el verdadero giro estratégico de Broadcom fue hacia chips de IA personalizados — y es aquí donde radica la clave para entender el anuncio de hoy.

A diferencia de Nvidia, que vende aceleradores GPU universales como H100 y B200 adecuados para una amplia gama de tareas, Broadcom apuesta por ASIC — circuitos integrados específicos de aplicación, diseñados para clientes específicos y cargas de trabajo específicas. Entre sus clientes están gigantes de tecnología de primer nivel: Google con su TPU (Tensor Processing Unit), Meta y, según los analistas, diversos otros grandes proveedores de nube. La lógica es simple: cuando entrenas modelos a escala de GPT o Gemini y gastas miles de millones de dólares anuales haciéndolo, incluso una ganancia del diez por ciento en eficiencia energética o rendimiento por vatio se amortiza muchas veces.

Un chip personalizado ajustado precisamente a su arquitectura puede proporcionar esta ganancia — y liberarlo de la dependencia de un único proveedor.

El miedo a la dependencia de Nvidia ha sido, quizás, el principal impulsor del crecimiento de Broadcom en el segmento de IA. Durante los últimos tres años, las mayores empresas de tecnología del mundo se han visto en una posición que categóricamente no les gusta: hacen cola por GPUs, aceptan los términos de Nvidia y construyen su infraestructura alrededor de un único ecosistema CUDA. Para corporaciones acostumbradas a controlar cada nivel de su pila tecnológica, esto es una situación inaceptable. Broadcom ofrece una salida — no una sustitución de Nvidia como tal, sino un camino alternativo, en el que el cliente recibe un chip diseñado para sus necesidades, con sus especificaciones, integrado en su infraestructura.

El pronóstico de $100 mil millones es ciertamente ambicioso, y merece una dosis saludable de escepticismo. Según estimaciones de analistas, en el año fiscal 2025, los ingresos de IA de Broadcom fueron aproximadamente de $12–15 mil millones. El crecimiento a $100 mil millones en dos años significa un aumento de aproximadamente siete veces — un ritmo que requiere no solo crecimiento orgánico, sino una expansión fundamental de la base de clientes y los volúmenes de producción.

Sin embargo, hay razones para creer que Tan no está jugando al farol. El volumen total de inversiones en infraestructura de IA está creciendo rápidamente: Microsoft, Google, Amazon y Meta planean colectivamente gastar más de $300 mil millones en gastos de capital en 2026–2027, y una parte significativa de estos fondos irá directamente a chips. Si Broadcom puede capturar ni siquiera un tercio de este flujo, la cifra de $100 mil millones deja de parecer fantástica.

Para Nvidia, este anuncio no es una catástrofe, sino una señal seria. La empresa de Jensen Huang sigue controlando la abrumadora mayoría del mercado de aceleradores de IA y posee un poderoso ecosistema de software que no puede ser replicado en uno o dos años. Sin embargo, el hecho de que un competidor anuncie públicamente perspectivas multimillonarias indica que el mercado de chips de IA está dejando de ser un monopolio. Se está convirtiendo en un campo de batalla donde soluciones personalizadas de Broadcom, desarrollos propios de Google y Amazon, así como los esfuerzos de AMD y nuevos startups como Cerebras y Groq gradualmente erosionan la dominancia de un único jugador.

¿Qué significa todo esto para la industria en su conjunto? Ante todo — competencia saludable, que inevitablemente conducirá a menores costos para la informática de IA. Cuando los clientes tienen una verdadera opción entre GPUs universales y ASIC personalizados, los precios comienzan a bajar e la innovación a subir.

Para las empresas que construyen productos de IA, esto significa una infraestructura más accesible. Para los usuarios finales — una implementación más rápida de inteligencia artificial en servicios cotidianos. El anuncio de Hock Tan no es meramente un pronóstico corporativo.

Es un marcador de una nueva etapa en el desarrollo de la industria de IA, en la que el monopolio sobre el poder computacional cede lugar a un mercado multipolar. Y este mercado apenas está comenzando a formarse.